郭晨凯 制图
AI眼镜的“iPhone期间”尚未到来，赛谈果决同意。参预二季度，雷鸟立异、阿里千问等厂商密集发布新品，谷歌则预报秋季推出首款AI眼镜。
阛阓热度之下，A股AI眼镜产业链加速追“光”逐“芯”。在带骄气功能的AI眼镜中，光学部件占据近一半成本，适配户外强光场景的Micro LED骄气本领成为企业重心布局认识。主控芯片相同是中枢成骨子式，占比两成至三成，恒玄科技、芯原股份等A股公司纷纷卡位布局。
AI眼镜新品密集发布
“AI硬件家具一个接一个出来，科技圈好久莫得这样纷扰了。”一位业内东谈主士惊羡。参预二季度，AI眼镜产业发展节拍昭彰加速，各大厂商密集推出新品、加速布局阛阓。
米乐体育(M6Sports)官网入口5月27日，雷鸟立异将追究发布雷鸟GT系列与雷鸟V4两大旗舰新品；5月20日，谷歌在GoogleI/O2026年大会上文告，其搭载Gemini的首款AI眼镜将于本年秋季上市；4月15日，千问AI眼镜S1文告追究开售，并在5月升级了主动办事等一系列AI才调；玄景模块化AI眼镜M6于2月开售，新品将于7月推出。
AI才调的升迁，是近期新品的一大性情。华福证券大科技行业联席首席分析师骆奕扬分析，AI眼镜选拔“硬件绑定AI办事”的贸易步地，即花费者购买硬件后，可免费使用配套AI功能，无需支付软件会员费。行业后续约略率不会向购机用户收取持续办事费，而是依托品牌生态酿成各异化。
从近期新品来看，实用性已成为AI眼镜解脱小众极客定位、走向各人阛阓的关节。举例，回首到眼镜的功能属性，不少近视用户但愿智能眼镜家具具备自动调焦的功能。
业内浩繁看好行业永远发展远景。Meta创举东谈主扎克伯格屡次公开示意，AI眼镜将迎来“智高东谈主机”期间；雷鸟立异创举东谈主李宏伟曾预测，AI眼镜的“iPhone期间”将在2027年至2028年出现。
阛阓数据印证行业高增长态势。海外数据公司（IDC）数据骄气，2025年全球智能眼镜阛阓出货量达1477.3万台，同比增长44.2%。其中，中国智能眼镜阛阓发达尤为特出，全年出货量为246万台，同比增长87.1%。IDC预测，2026年中国智能眼镜阛阓出货量将达到450.8万台。
行业高景气下，国内智能眼镜企业纷纷加速成本化节拍。4月1日，XREAL追究向港交所递交招股确认书，若公司IPO奏凯鼓动，XREAL有望成为我国智能眼镜首家上市企业。3月，智能眼镜品牌Rokid母公司灵伴科技完成股改，为后续成本运作铺路。
产业链追“光”逐“芯”
“AI眼镜的硬件基本掌抓在供应链，目下赢利的主若是产业上游。”一位AI眼镜企业东谈主士线路。
据了解，带骄气功能的AI眼镜，本领壁垒集合在光学骄气与主控芯片两大体式，也复旧起家具较高的盈利空间。据业内东谈主士线路，在一副AI眼镜中，小九·体育世界杯(中国)官方网站光学骄气部件成本占比达到四成至五成，主控芯片则占两成至三成。
设想一个场景，即用户在正午强光时捎带眼镜出门，仍需澄莹看清屏幕内容。这一刚需使亮度成为AI眼镜骄气本领的攻关重心。有业内东谈主士告诉记者，Micro LED是现阶段微骄气本领中，最契合大意型、全天候、户外可用的AI眼镜骄气决议。
上海昭彰骄气科技股份有限公司（简称“JBD”）是目下Micro LED赛谈的头部玩家。按捺2025年底，JBD Micro LED微骄气家具已利用于近50款智能眼镜中。华灿光电也在加速鼓动Micro LED本领研发与产业化落地，公司AR眼镜鸿沟单色骄气模组将于本年上半年杀青小批量交货，全彩骄气模组正按权术鼓动研发。
赛谈内新玩家持续入局。举例，宁波秋水半导体自研芯片架构，灵验升迁家具良率，其8英寸夹杂键合产线展望十月前建成投产。公司创举东谈主蒋振宇预判，异日1年内带骄气功能的AI眼镜出货量有望达千万台。公司产线投产后将月产千片8英寸晶圆，对应年产1000万颗以上Micro LED芯片的供货才调。
就AI眼镜的自动调焦功能而言，记者与多位业内东谈主士调换后发现，目下AI眼镜径直变焦靠近三浩劫题：一是用眼健康风险。粗浅用户并非专科验光师，自行退换度数易导致用眼过度或加剧近视进度。二是成本与阛阓短板。变焦本领成本高，对应需求东谈主群有限，且智能眼镜四肢数码家具迭代周期为两三年，性价比远不足传统眼镜。三是行业生态冲击。变焦功能将颠覆传统眼镜行业生态，短期内难以试验落地。
AR终局成像主要分为Birdbath、光波导两大本理解线。水晶光电合计，AR光波导的竞争已从单一器件研发，升级为全体系统才调比拼，公司全面布局基础材料加工、光学设计、工艺制造等全产业链体式，同步拓展名义浮雕衍射光波导、体全息衍射光波导等本领体系。蓝想科技线路，公司在光波导镜片的量产已杀青本领冲破，下半年将杀青批量寄托，通过持续导入自有结构件和功能模组，不时升迁单机价值量和利润水平。
主控芯片方面，目下多量AI眼镜仍选拔高通通用芯片，该类芯片由手机芯片裁切而来，并非专属定制。跟着AI眼镜阛阓逐步放量，芯片体式价值突显，多家A股公司趁势切入赛谈。
恒玄科技依托BES2800芯片在智能眼镜鸿沟赢得考究收获，公司本年将推出夹杂异构系统的智能眼镜芯片，兼顾高性能筹算与超低功耗需求，杀青多模态、多感官与全天候续航一体化，展望下半年送样；芯原股份最新线路，公司已为某著名海外互联网企业提供AR眼镜的芯片一站式定制办事，还罕有家全球进步的AR/VR客户正在与公司鼓动合营。
总体而言，刻下AI眼镜阛阓体量有限，产业链多家公司虽已具备富饶本领储备，量产布局却浩繁趋于严慎。“我嗅觉各人王人想等一个详情趣的爆发点，比如，行业出现一个花费者离不开的‘杀手级利用’的期间。”骆奕扬示意。
作家：柴刘斌
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